科技為金融行業(yè)帶來的改變有目共睹，金融與科技的融合極大地推動著金融業(yè)發(fā)展，但在享受高效便捷的同時，諸多風險和挑戰(zhàn)也隨之而來。監(jiān)管如何應對，如何兼顧防風險與促發(fā)展，已成為當下一個重要課題。

近期，關于監(jiān)管科技（RegTech）的討論熱度不減，監(jiān)管人士、從業(yè)管理者及業(yè)內專家均認為，應快速建立有效的監(jiān)管科技體系。

監(jiān)管科技的迅速發(fā)展

“對科技金融的有效監(jiān)管，最后還是需要科技支持，就是通常所說的監(jiān)管科技。而如何創(chuàng)設和嘗試，需要金融機構和監(jiān)管部門之間更多的合作，共同嘗試有效的監(jiān)管框架。”在近日舉辦的第四屆金融科技外灘峰會期間，中國金融四十人論壇（CF40）學術委員會主席、北京大學數(shù)字金融研究中心主任黃益平發(fā)表如此看法。

監(jiān)管科技并不是一個全新概念，此前已有不少國家和地區(qū)在探索實踐。

對監(jiān)管科技的討論來源于科技植入金融行業(yè)所帶來的一系列沖擊。當下，金融科技將給監(jiān)管體系帶來重大挑戰(zhàn)。由國家金融與發(fā)展實驗室發(fā)布的《中國金融監(jiān)管報告（2017）》（金融監(jiān)管藍皮書）（以下簡稱《報告》）指出，與傳統(tǒng)金融不同，金融科技對金融服務與產品的供給、金融機構經營模式、內部風險管理、產品服務定價以及金融服務時空約束等都可能產生實質性改變。

英國市場行為監(jiān)管局(FCA)將監(jiān)管科技描述為“運用新技術促進達成監(jiān)管要求”。德勤近日發(fā)布的一份研究報告顯示，監(jiān)管科技能夠有效減少監(jiān)管成本，是其近年來在國外快速發(fā)展的根本原因。另外，從供給的角度看，近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、機器學習進入了新的發(fā)展階段，監(jiān)管科技的發(fā)展?jié)摿σ驳靡葬尫?，特別是出現(xiàn)了一些專業(yè)的監(jiān)管科技公司，可以提供更加專業(yè)的服務。

“監(jiān)管沙盒”的初步探索

事實上，國際上已經有一些經濟體在金融科技監(jiān)管領域做出了有益的嘗試，特別是金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的平衡、監(jiān)管科技與以科技進行有效監(jiān)管的平衡等都值得借鑒。

國際經驗表明，金融科技監(jiān)管可以采用“監(jiān)管沙盒”機制來促進金融創(chuàng)新，并將金融風險限制在特定范疇之內。所謂“監(jiān)管沙盒”，主要是指是一個“安全空間”，在這個“安全空間”內，金融科技企業(yè)可以測試其創(chuàng)新的金融產品、服務、商業(yè)模式和營銷方式，而不用在相關活動碰到問題時立即受到監(jiān)管規(guī)則的約束。

對于金融科技企業(yè)來說，“監(jiān)管沙盒”減少了金融創(chuàng)新產品面世的時間和成本，有利于金融科技初創(chuàng)企業(yè)的融資；對于金融消費者來說，“監(jiān)管沙盒”能為其帶來更多的產品和服務類型，并且通過金融科技間的競爭，提高金融服務質量，降低消費者獲得金融服務的成本。

近日，中國互聯(lián)網金融協(xié)會會長李東榮在一次公開發(fā)言中也提及“監(jiān)管沙盒”的概念。他表示，在金融科技發(fā)展的過程中，要考慮借鑒“監(jiān)管沙盒”、監(jiān)管科技的理念，建立具有包容性的創(chuàng)新管理機制，在風險可控的前提下，開展應用試點、產品實驗，讓所有金融產品創(chuàng)新“走得動、行得通、坐得正”。

但需要注意的是，“監(jiān)管沙盒”并不是一個完美的機制，它要求金融監(jiān)管引進更多的人才、投入更多的設備，監(jiān)管成本相應提高。同時，“監(jiān)管沙盒”的出現(xiàn)使得監(jiān)管者為風險背書，容易導致金融機構或者科技公司開發(fā)的一些沒有達到相關標準的產品或服務項目匆忙進入“監(jiān)管沙盒”，最后反而使得相關企業(yè)的風險被放大。“監(jiān)管沙盒”并非金融科技監(jiān)管的全能框架，還需要跟隨實際情況的變化不斷動態(tài)升級監(jiān)管體系。對此，還需要不斷探索和學習新的金融科技監(jiān)管手段。

金融科技監(jiān)管的再探索

關于監(jiān)管科技目前已作出不少探索。今年上半年，央行宣布成立金融科技委員會，明確將強化監(jiān)管科技應用于實踐，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術豐富金融監(jiān)管手段，提升跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風險的甄別、防范和化解能力。

由上海新金融研究院發(fā)布的《金融科技發(fā)展的國際經驗和中國政策取向報告》提出了一些相關建議，包括推進監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享和使用；在一國內部以及國與國之間協(xié)調數(shù)據(jù)標準和數(shù)據(jù)定義；不在KYC（客戶身份驗證）流程中強制要求面簽，允許運用如生物識別、視頻電話、第三方核實等在線身份識別機制；探索監(jiān)管法規(guī)本身的代碼化，為金融機構實現(xiàn)自動化的合規(guī)控制創(chuàng)造條件等。

需要強調的是，從監(jiān)管科技可持續(xù)發(fā)展的角度來說，必須建立一個很好的自主發(fā)展機制來避免監(jiān)管和金融科技行業(yè)發(fā)展之間的不平衡、不對稱。人民銀行金融研究所所長孫國峰表示，金融科技行業(yè)有必要分擔部分監(jiān)管當局發(fā)展監(jiān)管科技的成本，實現(xiàn)金融科技監(jiān)管成本適度內部化，可以把它看作為了營造金融科技（Fintech）行業(yè)長期可持續(xù)健康發(fā)展的外部環(huán)境所必需的成本。