去年8月31日，央行、財政部、發改委、銀監會等七部委聯合印發《指導意見》，提出了支持和鼓勵綠色投融資的一系列激勵措施，包括通過綠色信貸支持項目財政貼息、設立國家綠色發展基金等措施支持綠色金融發展。

“MPA納入支持綠色金融的內容是已經寫進《指導意見》的一項決定，未來是要實行的。”在昆山杜克大學舉辦的“2017杜克國際論壇'”上，中國人民銀行研究局首席經濟學家、中國金融學會綠色金融專業委員會主任馬駿接受《財經》記者采訪時表示，目前，銀行信貸綠色化程度如何反映在MPA中，還處于研究階段。

“ 現在要做的工作是如何評價銀行的綠色表現，用哪些指標來判斷銀行的綠色信貸，債券做得好還是不好，未來考慮要把這些指標放到MPA中去。”馬駿介紹，還有另一方面要做的工作是關于數據搜集的問題，比如數據來源有很多選項，其中包括銀監會已搜集的信貸數據。馬駿透露，央行正在研究如何與銀監會現有的數據進行對接，減少數據重復收集的成本。

“目前結構調整，MPA有兩項內容，一項是評估它在小微領域中貸款情況，另外評估三農貸款情況，以后就是并行的，小微、三農、綠色，都要有相應的評估內容。”馬駿說，MPA目前還是一個檢測系統，尚無懲罰措施，簡單說就是，表現好得分高，表現不好得分低。

環壓測試將形成監管辦法

受中國金融學會綠色金融專業委員會委托，工商銀行2015年開始進行的《環境因素變化對銀行信用風險影響的壓力測試》課題研究工作，作為我國綠色金融重要的項目，在上述論壇中反復被提及。

據了解，壓力測試已對工行自身的貸款違約率計算產生影響，連帶影響信貸成本，抬高信貸利息，從而影響到信貸配置。

馬駿對《財經》記者表示，雖然目前環境壓力測試還沒上升到監管，但多年的試驗和市場的檢驗，會逐步形成市場和監管層面都愿意接受的方法。

環境壓力測試和MPA沒有直接的關系，它是銀行內部開發運用的一套方法，目前并未強制推廣，且還在不斷完善和試驗過程中。但這個理念已經得到了認可，環境壓力測試等內容已寫進《指導意見》里。

“我們以支持鼓勵的形式，希望更多銀行自己探索類似的方法。說不定更多銀行能做出自己環境壓力測試的方法工具和公式，可以互相比較、互相競爭，最后形成一套達成共識的方法。”馬駿說。

環境壓力測試課題在全球鮮有機構參與，主要的目的是用定量的方法測算環境因素對企業風險的影響，從而由企業的風險傳導到銀行信貸和投資風險的一種定量的測評。

其中的環境風險分類項目，將銀行所有的公司貸款進行分類，并給予評級，并對有利于環境發展的行業在貸款政策上進行支持和優惠。工行目前已經完成火電行業和水泥行業的環境壓力測試，正在進行鋼鐵、鋁行業壓力測試。

建立綠色信貸評價體系

對于工行的壓力測試是否納入整個銀行業考核，股份制銀行高管表示擔憂。

蘇州銀行董事長王蘭鳳對《財經》記者表示，不同的商業銀行有著不同的市場定位，每家銀行的情況不同，風險也不同，一個標準很難囊括其中，“目前宏觀監管指標是一致的，并沒有區分中小銀行，那么這種更細化的指標，比如說綠色指標，只是其中的一個很細化的子項，也無法做到大銀行和小銀行區分考核。”

王蘭鳳舉例稱，比如村鎮銀行群體，一共一千多個村鎮銀行，但總量也就幾百個億的存款，每一家村鎮銀行貸款規模很小，跟工行采用一樣的標準來考核可能性不大。

對此，馬駿表示，監管以支持鼓勵的形式，希望更多銀行自己探索類似的方法。鼓勵不同銀行做出自己環境壓力測試的方法、工具和公式，互相比較互相競爭，最后形成一套達成共識的方法。工行的壓力測試可作為參考和借鑒，鼓勵其他銀行業針對地方特色進行設計，地方特色的風險不一定全國范圍適用。

工行的壓力測試是環境風險管理的一種方法，然而方法也并非只有一種。興業銀行環境金融部相關負責人對《財經》記者表示，目前興業銀行主要采用國際的“赤道原則”來做環境和社會風險管理。赤道原則是一整套方法和體系，針對不同行業，都有一個可操作的指南，赤道原則自愿采納，但采納后，每年都要做信息披露。

實際上，銀監會早在2012年即出臺了《中國銀監會關于印發綠色信貸指引的通知》(下稱“《指引》”)，對綠色信貸目錄進行了規范。

銀監會政策研究局巡視員葉燕斐認為，金融可以通過杠桿作用和資源配置功能引導社會資源流向，進而直接影響國家綠色發展政策的進程和實施成效。

葉燕斐對《財經》記者表示，綠色信貸指引尚無獎懲，僅為規范性文件，最好的激勵是市場激勵。能源價格高，能效融資就能賺錢，就會吸引投融資。

知情人士透露，銀監會為了貫徹《指引》，對銀行進行綠色信貸KPI指標的評價體系。銀行每年做綠色信貸自評價，然后提交給銀監會。

據悉，銀監會規定的銀行自評價指標十分全面，約有300個小指標。從2014年開展了試評價，2015年和2016年已進行了兩年正式自評價，2017年的自評價應該也即將開始。

“本來的思路是，評價體系建立起來將是銀行綠色評級的依據，綠色評級的工作已從銀監會移交給中國銀行業協會了，目前銀行業協會對評級結果尚未公布。”上述知情人士透露。